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Diferencia entre empresa value y empresa growth

La estrategia "empresa value" busca oportunidades en empresas subvaloradas y estables, con un horizonte temporal a largo plazo. Por otro lado, la "empresa growth" se centra en empresas con alto potencial de crecimiento futuro, con resultados más rápidos. Ambos enfoques tienen ventajas y dependen de los objetivos y tolerancia al riesgo de los inversores. La elección sabia de estrategia puede maximizar el crecimiento y la rentabilidad de un negocio.

Cuando se trata de invertir en empresas o administrar un negocio, es vital comprender las diferentes estrategias que pueden ayudarte a alcanzar tus objetivos financieros. Dos enfoques comunes que se destacan en el mundo financiero son la “empresa value” y la “empresa growth”. Ambas estrategias tienen sus propias características únicas y pueden impactar el rendimiento general de una empresa.

En este artículo de Finanzas de Hoy, vamos a ver en detalle la diferencia entre empresa value y empresa growth, y cómo estos enfoques pueden influir en el éxito de tu negocio. Aprenderás a tomar decisiones informadas y a aplicar estos conceptos en tu empresa para maximizar el potencial de crecimiento y rentabilidad.

Diferencias entre empresa value y empresa growth

La “Diferencia entre empresa value y empresa growth” radica en sus enfoques fundamentales para invertir y administrar empresas. Cada uno se basa en diferentes principios y objetivos, lo que los hace apropiados en distintas situaciones. A continuación, analizamos en profundidad cada enfoque:

1. Empresa Value: Enfoque en Inversiones Seguras y Subvaloradas

La estrategia de “empresa value” se centra en invertir en empresas que se consideran subvaloradas por el mercado. Los inversores que siguen este enfoque buscan oportunidades en acciones o negocios que se cotizan a un precio inferior a su valor intrínseco real. Aquí, el objetivo es identificar acciones infravaloradas que tienen el potencial de aumentar su valor a largo plazo, generando ganancias para los inversionistas.

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Esta táctica a menudo implica la compra de acciones de empresas estables con una trayectoria probada y fundamentos sólidos. Los inversores “value” confían en el análisis fundamental y buscan empresas con un buen rendimiento financiero, sólidos flujos de efectivo y un historial de dividendos confiables. La idea es esperar a que el mercado reconozca el verdadero valor de la empresa y, con el tiempo, el precio de las acciones debería aumentar, proporcionando beneficios a largo plazo.

2. Empresa Growth: Enfoque en Crecimiento y Potencial Futuro

Por otro lado, la estrategia de “empresa growth” se enfoca en invertir en empresas que tienen un alto potencial de crecimiento y expansión. Los inversores que siguen este enfoque están más interesados en las empresas que pueden aumentar sus ingresos y ganancias a tasas significativamente superiores al promedio del mercado.

Las empresas “growth” suelen ser jóvenes y están en una etapa de rápido crecimiento, con productos o servicios innovadores que tienen una fuerte demanda en el mercado. Los inversores buscan capitalizar el crecimiento a través del aumento del precio de las acciones a medida que la empresa se expande y aumenta sus beneficios.

3. Diferencias en el Enfoque de Inversión

Una de las principales diferencias entre la “empresa value” y la “empresa growth” es su enfoque de inversión. Mientras que la primera se basa en la compra de acciones subvaloradas y estables, la segunda busca oportunidades en empresas con un gran potencial de crecimiento a pesar de tener una valoración más alta en términos de múltiplos de ganancias.

4. Tolerancia al Riesgo

La “empresa value” generalmente se considera una estrategia menos riesgosa en comparación con la “empresa growth”. Como las acciones subvaloradas ya tienen un precio más bajo, es posible que haya un margen de seguridad mayor, lo que puede ayudar a proteger el capital en tiempos de volatilidad del mercado. En contraste, las acciones de empresas “growth” pueden experimentar fluctuaciones más significativas debido a las expectativas de crecimiento y las altas valoraciones.

5. Horizonte Temporal

Otra diferencia clave radica en el horizonte temporal de la inversión. La “empresa value” a menudo requiere una perspectiva a largo plazo, ya que puede llevar tiempo que el mercado reconozca el valor subyacente de una empresa subvalorada. Los inversores deben ser pacientes y estar dispuestos a esperar hasta que el precio de la acción alcance su valor real.

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Por otro lado, la “empresa growth” puede ofrecer rendimientos más rápidos, especialmente si la empresa experimenta un crecimiento explosivo en poco tiempo. Los inversores que buscan resultados más inmediatos pueden encontrar atractiva esta estrategia.

6. Valoraciones y Métricas Clave

Cuando se trata de valoraciones, la “empresa value” se centra en métricas como el precio/beneficio (P/E) y el valor contable por acción (VCA). Un P/E bajo y un VCA alto son señales de que una empresa podría estar infravalorada.

En contraste, la “empresa growth” presta más atención a métricas como el crecimiento de ingresos y ganancias, así como a indicadores de desempeño futuro, como el índice de crecimiento de ganancias (PEG). Un PEG bajo puede sugerir que una empresa tiene un potencial de crecimiento atractivo.

7. Rendimiento Histórico

El rendimiento histórico de la “empresa value” y la “empresa growth” ha sido objeto de debate en la comunidad financiera. La “empresa value” ha demostrado ser efectiva en mercados bajistas, ya que las acciones subvaloradas pueden mantenerse relativamente estables durante períodos de volatilidad. Por otro lado, la “empresa growth” ha prosperado en mercados alcistas, donde el crecimiento de las empresas impulsó el rendimiento de las acciones.

8. Aplicación Práctica en el Mundo Empresarial

Ambos enfoques tienen sus aplicaciones en el mundo empresarial, y su elección depende de varios factores, incluida la situación económica, el ciclo del mercado y la tolerancia personal al riesgo. Las empresas maduras y estables con un enfoque en generar flujo de efectivo constante pueden ser atractivas para inversores “value” que buscan ingresos predecibles y una mayor seguridad. Por otro lado, las startups y empresas emergentes con productos innovadores y alto potencial de crecimiento pueden atraer a inversores “growth” que buscan aprovechar las oportunidades de crecimiento a largo plazo.

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Al aplicar la estrategia “empresa value”, es crucial realizar un análisis exhaustivo de la empresa objetivo, evaluando sus estados financieros, fundamentos y posición en el mercado. Es posible que se encuentren oportunidades en empresas que están temporalmente infravaloradas debido a problemas a corto plazo o una falta de reconocimiento del mercado. Al invertir en estas empresas, los inversores “value” confían en que el mercado eventualmente corregirá su valoración y, como resultado, se obtendrán ganancias.

Por otro lado, la estrategia “empresa growth” implica investigar y seleccionar empresas con un alto potencial de crecimiento en el futuro. Estas empresas pueden tener productos o servicios innovadores, una ventaja competitiva única o una base de clientes en expansión. Los inversores “growth” están dispuestos a pagar una valoración más alta por estas empresas, ya que esperan que el crecimiento y el éxito futuro aumenten significativamente el valor de las acciones.

Es importante destacar que ambas estrategias tienen sus ventajas y desventajas, y ninguna es intrínsecamente superior a la otra. La elección entre “empresa value” y “empresa growth” dependerá de los objetivos de inversión individuales, la tolerancia al riesgo y las perspectivas del mercado.

Daniel Gutiérrez Viñas

Daniel Gutiérrez Viñas

Formación académica: Miembro acreditado por la institución europea EFPA como "European Financial Advisor" Licenciado en Economía por la Universidad Rey Juan Carlos de Madrid Máster en Asesoramiento y Planificación Financiera por la Universidad Rey Juan Carlos de Madrid. Experiencia laboral: Manager de educación financiera en Benowu International Academy S.L. desde 2016 Analista de Tradingdesdecero.com desde 2016 Información profesional previa: Anteriormente gestor de operaciones en Banco Sabadell, Consultor de trading en Academy of Financial Trading, Asesor Financiero en Seguros Santalucía y Gestor Comercial en Caja Madrid.

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